[금융 용어 정리] 10. 배당 성장률이란 무엇인가? 배당 성장률의 비밀! 배당 성장률 완벽히 이해하기! 워런 버핏의 코카콜라 배당률이 51%라고?

투자를 하시는 거의 모든 분들이 알고 있는

투자계의 전설적인 인물 워런버핏!

워런버핏은 예측 가능한 현금흐름을 창출해 내는

회사들을 좋아하는 것으로 알려져 있는데요,

그런 그가 투자하는 대표적인 주식 중 하나인

코카콜라가 있습니다!

워런버핏은 1988년에 처음으로

코카콜라에 투자했는데요

해당 시기에 주가는 주당 2달러

주당 배당금은 7.5센트였다고 합니다.

약 3% 정도의 배당률을 가졌던 주식인데요.

버핏은 코카콜라 주식을 1988년 매입한 이후로

한 번도 매도하지 않고 모아갔습니다.

그렇게 시간이 지나고 현재

버핏의 코카콜라 배당률은 무려

51%로 추정되고 있습니다.

어떻게 주당 3% 정도의 배당금을 주던 주식이 

현재 주당 51%의 배당금을 주게 된 것일까요?

 

이 비밀을 알기 위해서는 우리는

배당 성장이라는 개념을 이해해야 합니다.

이번 포스팅에서는

배당 성장의 개념을 자세하게 알아볼게요~!

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배당 성장이란?

배당 성장은 무엇을 의미할까요?

배당 성장은 기업이 시간이 지남에 따라

주주들에게 지급하는 배당금을

꾸준히 늘려가는 것을 의미합니다.

즉, 단어의 의미 그대로

배당금이 증가하는 주식이라고 이해하면 됩니다.

 

그러나 단순히 일시적으로

배당금을 늘리는 것이 아니라,

지속적이고 안정적인 배당금 증가를 통해

주주들에게 더 많은 이익을

환원하는 것을 목표로 하는 주식들을 일컫습니다.

 

그런데, 코카콜라의 경우

과거 버핏이 투자했던 시기에도

배당률은 3%이고

현재도 3% 정도로 알려져 있는데요,

그러면 코카콜라는 배당률 자체가

성장하지 않은 것 같은데

어떻게 버핏은 현재 51%의 배당률을

가질 수 있는 걸까요?

 

이 부분은 우리가

배당률과 배당금의 개념을

헷갈렸기 때문에 생기는 것입니다.

배당률은 3%로 그대로인 것처럼 보이지만,

주가가 2.5 달러에서 60달러로 성장했습니다.

즉, 2.5 달러의 3%와

60달러의 3%를 비교한다면

7.5센트와 18달러의 차이가 되죠.

즉, 배당률은 동일해 보여도

실제 지급된 주당 배당금은

약 20배 이상 증가했습니다.

즉, 주가의 상승으로 인해서

배당이 성장하게 된 것이죠!

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배당 성장 기업을 나누는 기준

그렇다면 배당 성장을 하는 회사는

어떠한 특징들을 가지고 있을까요?

대표적으로 배당 성장률, 배당 지속성, 배당 성향

재무 건전성, 성장 잠재력 등이 있습니다.

즉 요약한다면, 재무가 건전한 회사가

배당을 장기적으로

꾸준히 늘리면서 지급하며

단순히 벌어들이는 수익을

나눠주는 것뿐만 아니라

회사 자체의 성장성도 충분한 회사가 

배당 성장 회사라고 정의할 수 있습니다.

회사의 성장성에 대해서는

여러 가지 분류 기준이 있겠지만

우수한 사업 모델을 바탕으로

시장에서 비교우위를 가지며

미래에도 꾸준하고 성장하는

현금흐름을 만들어내는 기업임을 판단합니다!

 

버핏의 코카콜라의 경우를 살펴보면 

결국 주가도 함께 우상향 해야지

배당 성장이라는 개념이 생기게 되는 것이고

반대로 이야기해서 회사가 성장하지 않고

회사가 벌어드리는 수익이 커지지 않는데, 

배당금이 커질 수는 없는 것입니다. 

배당 성장 기업의 선순환 구조

 

따라서 우리는 나이브하게

주가도 우상향 하면서

배당률도 일정하게 꾸준하게 유지해 주는

회사들을 우리는 배당성장 기업으로

분류할 수 있게 됩니다. 

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배당 성장 주식 투자하기

배당 성장 주식을 투자하는 방법에는

개별 주식 투자와 ETF 투자가 있는데요

개인적으로는 개별 주식을 분석하는 능력이 부족하기에

ETF 투자를 선호하고 있습니다.

 

대표적으로 알려져 있는 배당 성장 ETF는

Vanguard 사의 VIG인데요

VIG ETF는 최근 10년 동안 배당을 늘린

미국 기업들을 모아놓은 ETF입니다.

 

많은 사람들이 SCHD를

배당성장 ETF로 알고 계시는데요

사실 결과적으로 SCHD가 배당 성장이 있었지만

세부적인 알고리즘을 살펴보면

SCHD는 일정하게 배당금을 지급하는 것을

더 중요하게 생각하는 ETF 임을 알 수 있습니다.

상세한 내용은 

https://divineinsights.tistory.com/entry/SCHD_배당주ETF_투자하기

한국판 SCHD! 가장 쉽게 배당주 투자하기! ISA, 연금저축펀드에서 월 배당 미국 배당다우존스 ETF 모

에서 확인해 주세요!

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이번 포스팅도 투자를 함에 있어서

꼭 필요하고 도움이 되었길 바랍니다.

감사합니다!